通胀压力为提早加息提供理据，美元创6月以来最大单日涨幅

　　周五（10月29日）美元指数尾盘上涨0.84%，报94.15；美元指数10月下跌0.1%，止步两个月连涨；此前美债收益率上涨，因美联储青睐的通胀指标显示物价上涨速度继续高于2%目标；交易员正试图厘清通胀数据和各国央行表态，以预测不同货币的利率路径。

　　交易员为美联储在2022年年中左右加息做准备之际，美国利率市场一直异常波动。

　　本周，围绕央行行动和经济数据，外汇和利率市场的波动性有所增加。下周可能会出现更多类似情况，届时美联储、英国央行、以及澳洲央行都将召开政策会议。

　　Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler表示，市场预期与央行表态之间的差异可能是导致市场波动的一个原因；波动的另一个原因是月末投资组合再平衡，一周中的最后一个交易日往往是市场流动性最差的一天。

　　Merk Investments首席投资官Axel Merk称，现在是月底，今天又是周五，其中一些交易可能是“粉饰账面”，这样月末投资组合看起来就不会有那么高的杠杆。

　　欧元兑美元跌1.05%至1.1558，连续第三个月下跌；1.1590-1.1570关键支撑位下方的止损盘被触发，且伦敦定盘时段有抛盘。周四的欧洲央行新闻发布会后，欧元兑美元触及1.1692的高点。欧元兑英镑下跌0.28%，兑瑞郎下跌0.64%。

　　法国农业信贷银行的Valentin Marinov表示，外围欧债利差扩大以及股市走弱可能在周五对欧元构成压力。

　　欧元区数据显示，区内19国10月通胀从一个月前的3.4%升至4.1%，普遍预测为3.7%，令欧洲央行陷入两难。 德国10年期国债收益率上涨8个基点，触及2019年5月来最高，南欧国家国债收益率也急升。

　　欧洲央行行长拉加德在周四的记者会上未能降低市场对升息的预期，推动了看跌情绪，丹斯克银行策略师预计欧元未来12个月将跌至1.10美元。

　　券商XM的高级投资分析师Marios Hadjikyriacos称，投资者就是不相信欧洲央行所说的话。市场押注通胀将迫使央行比计划更早地缩减资产购买。

　　美元兑日元涨0.34%，至113.97。英镑兑美元跌0.78%，报1.3682，下周英国央行将举行会议。

　　美元兑瑞郎涨0.43%至0.9157，仍接近近期波动区间顶部；欧元兑瑞郎期权和即期汇率交易量飙升，欧盟固定收益市场的动荡推动该汇率跌至1.05699，为2020年5月以来最低水平；关键支撑位是过去几年低点1.05050。

　　加元周五表现优于多数G-10货币，美元兑加元涨0.36%至1.2390；本周早些时候加元上涨，因加拿大央行出人意料表现鹰派。

　　澳元兑美元下跌0.37%至0.7516；1周隐含波动率飙升，因澳洲联储在下周政策会议前退出收益率控制。纽元兑美元跌0.42%至0.7171。

　　周一前瞻

　　时间区域指标前值预测值

　　08：30澳大利亚9月投资者贷款值月率（%）1.5

　　09：45中国10月制造业PMI5050

　　15：00德国9月实际零售销售月率（%）1.10.4

　　15：00德国9月实际零售销售年率（%）0.41.8

　　16：50法国10月Markit制造业PMI终值53.5

　　16：55德国10月Markit制造业PMI终值58.258.2

　　17：00欧元区10月Markit制造业PMI终值58.558.5

　　17：30英国10月Markit制造业PMI终值57.7

　　21：45美国10月Markit制造业PMI终值59.259.2

　　22：00美国10月ISM制造业PMI终值61.160.3

　　机构观点汇总

　　分析师James McIntyre：澳洲联储可能在面对债市波动时保持政策不变

　　预计委员会在考虑最新的增长和通胀预期后，澳洲联储将在11月的会议上保持政策不变。第三季度强于预期的潜在通胀也增加了对澳洲联储收益率曲线目标的关注。虽然基本通胀已暂时回到目标区间，但维持通胀的条件仍难以捉摸。预计澳洲联储不太可能改变其收益率曲线目标，并将重申其预期利率将维持不变至2024年。

　　加拿大皇家银行：预计GDP报告不会转变加央行的鹰派立场

　　加拿大皇家银行分析师表示，加拿大8月GDP月率为0.4%，远低于市场预期的0.7%，令人失望，但第三季度疲软的数据应该不会影响加拿大央行最新的强硬态度，从该行对产出缺口问题的灵活处理来看，明年4月份是最有可能的加息时间。但如果经济在第四季度未能反弹，该行前瞻性指引的转变可能显得不明智。